المحددات الداخلية والخارجية للقيمة السوقية-دراسة تطبيقية على سوق العراق للأوراق المالية للمدة 2004-2020
الشريط الجانبي للمقالة
محتوى المقالة الرئيسي
الملخص
هدفت الدراسة الى معرفة تأثير العوامل والمحددات الداخلية والخارجية التي تسبب تقلبات للقيمة السوقية للشركات المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية خلال المدة 2004- 2020 وهذا يعني وجود عدة محددات منها داخلية ومالية وخارجية التي نقصد بها العوامل التي تحدث خارج الشركات الاستثمارية المدرجة في السوق، وقد استخدم الباحثان انموذج الانحدار الخطي ذو فترات البطاء الزمني (ARDL) بعد تطبيق اختبار فيلبس بيرون وديكي فوللر الموسع لاختبار ما اذا كانت السلاسل الزمنية الداخلة في الدراسة ساكنة ام لا. وقد توصل الباحثان الى وجود تأثير واضح من قبل المحددات الخارجية على القيمة السوقية للشركات المدرجة فضلاً على ان القيمة السوقية للشركات المدرجة في السوق المالي العراقي تتأثر بشكل كبير بالمحددات الخارجية للسوق وهذا التأثر يجعل تلك القيمة بعيدة جدا عن قيمتها الحقيقية وبالتالي ستشكل صعوبة على المستثمرين للاسترشاد بها كعامل مهم في تحديد ميولهم الاستثماري.
تفاصيل المقالة
هذا العمل مرخص بموجب Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.